本就供不應求的國際煤炭市場(chǎng)再次迎來(lái)重大變化。
歐盟對俄煤炭禁令將從8月10日開(kāi)始生效，自此歐盟將徹底禁止從俄羅斯進(jìn)口煤炭，即使歐洲大陸當前正面臨著(zhù)嚴重的能源危機。
這也意味著(zhù)，全球各國在國際上搶煤的行動(dòng)將會(huì )持續，國際煤炭?jì)r(jià)格或處于高位。
受此影響，8月8日，煤炭板塊表現較好，煤炭ETF大漲。兗礦能源、陜西煤業(yè)股價(jià)漲幅超過(guò)7%;8月9日，煤炭板塊持續走強。截至收盤(pán)，鄭州煤電漲停，蘭花科創(chuàng )、晉控煤業(yè)上漲超過(guò)6%。
對此，有券商分析師告訴《證券日報》記者，煤炭板塊大漲與上述禁令即將實(shí)施有關(guān)，這加劇了海外煤價(jià)上漲的預期。
多位接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的業(yè)內人士表示，由于進(jìn)口煤價(jià)格倒掛，今年以來(lái)我國進(jìn)口煤一直在減少，但國內一直在加碼煤炭供應，煤價(jià)低于國際煤價(jià)。
海外煤價(jià)將持續上漲
今年4月8日，歐盟正式批準第五輪對俄制裁措施，其中包括對俄羅斯的煤炭禁令，禁令設置120天的過(guò)渡期，預計將于8月10日開(kāi)始生效。
國泰君安證券研究報告表示，歐盟這一煤炭禁令，本質(zhì)上是為了減少歐洲對俄羅斯的能源依賴(lài)，倒逼德國、荷蘭等多個(gè)歐洲國家重啟煤電，正式實(shí)施后將最高影響全球煤炭消費量2.5%的替代性需求，同時(shí)預計全球煤炭?jì)r(jià)格將持續在高位運行。
隨著(zhù)海外能源博弈持續升級，國際煤價(jià)或將繼續上漲。
上半年，俄羅斯仍是歐盟最大的煤炭提供商，歐盟自俄羅斯進(jìn)口煤炭1820萬(wàn)噸，增長(cháng)0.2%，占歐盟煤炭進(jìn)口總量的31.5%。煤炭進(jìn)口第二來(lái)源國是美國，進(jìn)口量達到1120萬(wàn)噸，同比增長(cháng)91.6%，第三大供應國是澳大利亞，上半年進(jìn)口澳煤1020萬(wàn)噸，同比增長(cháng)17.6%。
對此，上海鋼聯(lián)煤焦事業(yè)部煤炭分析師薛丁翠向《證券日報》記者表示，此舉意味著(zhù)歐盟將會(huì )從其他國家(澳大利亞、南非、印尼等)尋找替代資源，或將加劇海運煤炭資源緊張，從而帶動(dòng)海運煤價(jià)震蕩上行，后市需關(guān)注歐盟煤炭的采購節奏。
值得一提的是，8月8日，國際能源署(IEA)發(fā)布的一份報告顯示，2022年全球煤炭消費量將略有上升，回到近10年前的創(chuàng )紀錄水平。歐盟的煤炭消費量將在2021年增長(cháng)14%的基礎上再增長(cháng)7%。
在電力行業(yè)，煤炭越來(lái)越多地被用來(lái)取代供應短缺的天然氣，受地緣沖突升級影響，天然氣價(jià)格出現了大幅上漲。一些歐盟國家正在延長(cháng)計劃關(guān)閉的燃煤電廠(chǎng)的壽命，重新開(kāi)放已關(guān)閉的電廠(chǎng)，或提高其運行時(shí)間上限，以減少天然氣消耗。
對此，易煤研究院研究員楊潔向《證券日報》記者表示，從當前的形勢來(lái)看，俄羅斯后期對歐盟斷氣的可能性在提高，如果歐洲再度出現寒潮，將面臨能源品和電力供應能力的雙重壓力，造成國際煤炭?jì)r(jià)格的快速上漲。
國內煤炭?jì)r(jià)格總體平穩
受?chē)H煤價(jià)上漲影響，我國煤炭進(jìn)口量有所減少。
8月8日，海關(guān)總署公布的數據顯示，2022年7月份，我國進(jìn)口煤炭2352.3萬(wàn)噸，同比下降22.05%;1至7月份累計進(jìn)口煤炭13852.2萬(wàn)噸，同比下降18.2%。
在此背景下，國內煤炭供應一直在加碼。
國家能源局數據顯示，今年以來(lái)增加煤礦產(chǎn)能7890萬(wàn)噸，原煤產(chǎn)量同比增長(cháng)11.0%。截至6月底，全國統調電廠(chǎng)電煤庫存1.7億噸，同比增長(cháng)51.7%，可用天數達29天，保持較高水平。
值得一提的是，今年以來(lái)，國家礦山安監局審核同意147處先進(jìn)產(chǎn)能煤礦、增加產(chǎn)能1.8億噸/年，自去年9月份以來(lái)，共核增煤炭產(chǎn)能4.9億噸/年。
楊潔認為，歐盟對俄羅斯的煤炭禁令將導致進(jìn)口煤補充效應減弱。但今年國內保供的信心比較足，最新的政策顯示保供將持續到2023年3月份，新增產(chǎn)能目標也有3億噸，因此預計對我國的影響趨緩。
近日，國家能源局煤炭司副司長(cháng)劉濤表示，今年以來(lái)，面對嚴峻復雜的國際能源形勢和較大的國內能源保供壓力，能源局緊緊抓住電煤保供核心任務(wù)，全力以赴做好煤炭保供穩價(jià)工作，取得了產(chǎn)量顯著(zhù)提高、庫存大幅提升，價(jià)格總體平穩且明顯低于國際水平的良好效果。
上述券商分析師也告訴記者，國內煤價(jià)相對偏弱，因為現在煤炭庫存比較高，用煤旺季也即將結束。不過(guò)海外煤價(jià)的上漲，會(huì )給整個(gè)煤價(jià)帶來(lái)較為積極的影響